Delta 1 trading strategies

Delta Neutral Opções Estratégias Delta estratégias neutras são estratégias de opções que são projetados para criar posições que arent provavelmente ser afetado por pequenos movimentos no preço de uma segurança. Isto é conseguido assegurando que o valor total de delta de uma posição é o mais próximo possível de zero. O valor Delta é um dos gregos que afetam como o preço de uma opção muda. Nós tocamos no básico deste valor abaixo, mas recomendamos fortemente que você leia a página no Options Delta se você já não está familiarizado com o modo como ele funciona. Estratégias que envolvem a criação de uma posição neutra delta são normalmente utilizados para um dos três principais fins. Eles podem ser usados ​​para lucrar com a deterioração do tempo, ou com a volatilidade, ou podem ser usados ​​para proteger uma posição existente e protegê-la contra pequenos movimentos de preços. Nesta página nós explicamos sobre eles em mais detalhes e fornecemos mais informações sobre como exatamente eles podem ser usados. Noções básicas de Delta Delta Delta Valores neutros Lucrar com o tempo decaimento Lucrar com a volatilidade Hedging Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visite Broker Basics of Delta Values ​​e Delta Neutral Positions O valor delta de uma opção é uma medida de quanto o preço de uma opção mudará quando o preço do subjacente mudar. Por exemplo, uma opção com um valor delta de 1 aumentará no preço em 1 para cada 1 aumento no preço do título subjacente. Também diminuirá no preço em 1 para cada 1 diminuição no preço do título subjacente. Se o valor do delta fosse 0,5, então o preço iria mover .50 por cada 1 movimento no preço do título subjacente. O valor do delta é teórico em vez de uma ciência exata, mas os movimentos de preços correspondentes são relativamente precisos na prática. Um valor delta de opções também pode ser negativo, o que significa que o preço se moverá inversamente em relação ao preço do título subjacente. Uma opção com um valor delta de -1, por exemplo, diminuirá de preço em 1 para cada 1 aumento no preço do título subjacente. O valor delta das chamadas é sempre positivo (algo entre 0 e 1) e com o seu sempre negativo (entre 0 e -1). As ações efetivamente têm um valor delta de 1. Você pode combinar os valores delta de opções e / ou ações que compõem uma posição geral para obter um valor delta total dessa posição. Por exemplo, se você possuísse 100 chamadas com um valor delta de 0,5, então o valor total do delta seria 50. Para cada 1 aumento no preço do título subjacente, o preço total de suas opções aumentaria em 50. Devemos apontar que quando você escreve opções, o valor delta é efetivamente revertido. Portanto, se você escreveu 100 chamadas com um valor delta de 0,5, então o valor delta total seria -50. Da mesma forma, se você escreveu 100 opções de puts com um valor delta de -0,5, então o valor total delta seria 50. As mesmas regras se aplicam quando você vende ações em curto prazo. O valor delta de uma posição de estoque curto seria de -1 para cada ação vendida a descoberto. Quando o valor total de delta de uma posição é 0 (ou muito próximo dele), então esta é uma posição neutra delta. Portanto, se você possuir 200 puts com um valor de -0,5 (valor total -100) e possuir 100 ações do estoque subjacente (valor total 100), então você manterá uma posição neutra delta. Você deve estar ciente de que o valor delta de uma posição de opções pode mudar conforme o preço de uma segurança subjacente muda. À medida que as opções adquirem mais dentro do dinheiro, seu valor delta se move mais longe de zero, isto é, nas chamadas ele irá se mover em direção a 1 e em puts ele irá se mover para -1. Como as opções ficam mais longe do dinheiro, seu valor delta se move mais para zero. Portanto, uma posição neutra delta não permanecerá necessariamente neutra se o preço do título subjacente se move em grande escala. Lucrando com o Decadência do Tempo Os efeitos do decadência do tempo são negativos quando você possui opções, porque seu valor extrínseco irá diminuir à medida que a data de vencimento se aproximar. Isso pode potencialmente corroer os lucros que você faz a partir do valor intrínseco crescente. No entanto, quando você escreve-los tempo decadência torna-se um positivo, porque a redução no valor extrínseco é uma coisa boa. Escrevendo opções para criar uma posição neutra delta, você pode se beneficiar dos efeitos da decadência do tempo e não perder dinheiro com pequenos movimentos de preço na segurança subjacente. A maneira mais simples de criar essa posição para lucrar com a decadência do tempo é escrever nas chamadas de dinheiro e escrever um número igual de dinheiro coloca baseado na mesma segurança. O valor de delta das chamadas do dinheiro será tipicamente ao redor 0.5, e para no dinheiro põr ele estará tipicamente ao redor -0.5. Vejamos como isso poderia funcionar com um exemplo. A ação da empresa X está sendo negociada em 50. Nas chamadas de dinheiro (greve 50, valor delta 0.5) nas ações da Empresa X estão sendo negociadas em 2. No dinheiro puts (strike 50, delta valor -0.5) Você escreve um contrato de chamada e um contrato de compra. Cada contrato contém 100 opções, portanto, você recebe um crédito líquido total de 400. O valor delta da posição é neutro. Se o preço das ações da Companhia X não se movesse de forma alguma no momento em que esses contratos expirassem, os contratos seriam inúteis e você manteria o crédito de 400 como lucro. Mesmo se o preço se mover um pouco em qualquer direção e criou um passivo para você em um conjunto de contratos, você ainda vai retornar um lucro global. No entanto, há o risco de perda se o título subjacente movido no preço significativamente em qualquer direção. Se isso acontecer, um conjunto de contratos poderia ser atribuído e você pode acabar com um passivo maior do que o crédito líquido recebido. Theres um risco claro envolvido em usar uma estratégia como esta, mas você pode sempre fechar para fora a posição cedo se olha o preço da segurança está indo aumentar ou diminuir substancialmente. É uma boa estratégia para usar se você está confiante de que uma segurança isnt vai mover muito no preço. Lucro com a Volatilidade A volatilidade é um fator importante a ser considerado na negociação de opções, porque os preços das opções são diretamente afetados por ela. Uma segurança com uma maior volatilidade terá ou teve grandes oscilações de preços ou é esperado, e as opções baseadas em uma segurança com uma alta volatilidade normalmente será mais caro. Aqueles baseados em uma segurança com baixa volatilidade geralmente será mais barato Uma boa maneira de potencialmente lucrar com a volatilidade é criar uma posição neutra delta sobre uma segurança que você acredita que é provável que aumente em volatilidade. A maneira mais simples de fazer isso é comprar no dinheiro chamadas em que a segurança e comprar uma quantidade igual de dinheiro coloca. Fornecemos um exemplo para mostrar como isso poderia funcionar. A ação da empresa X está sendo negociada em 50. Nas chamadas de dinheiro (greve 50, valor delta 0.5) nas ações da Empresa X estão sendo negociadas em 2. No dinheiro puts (strike 50, delta valor -0.5) Você compra um contrato de chamada e um contrato de compra. Cada contrato contém 100 opções, então seu custo total é 400. O valor delta da posição é neutro. Esta estratégia requer um investimento inicial, e você está a perder esse investimento se os contratos comprados expiram inútil. No entanto, você também pode fazer alguns lucros se a segurança subjacente entra em um período de volatilidade. Se o movimento subjacente se mover dramaticamente no preço, então você vai fazer um lucro, independentemente de qual forma ele se move. Se ele sobe substancialmente, então você vai ganhar dinheiro com suas chamadas. Se ele vai para baixo substancialmente, então você vai ganhar dinheiro com o seu coloca. Seu também possível que você poderia fazer um lucro, mesmo se a segurança doesnt mover no preço. Se há uma expectativa no mercado de que a segurança pode experimentar uma grande mudança no preço, então isso resultaria em uma maior volatilidade implícita e poderia empurrar para cima o preço das chamadas e coloca-lo próprio. Desde que o aumento na volatilidade tenha um efeito positivo maior do que o efeito negativo da deterioração do tempo, você poderia vender suas opções para um lucro. Tal cenário não é muito provável, e os lucros não seria enorme, mas poderia acontecer. O melhor momento para usar uma estratégia como esta é se você está confiante de um grande movimento de preço na segurança subjacente, mas não tem certeza em que direção. O potencial de lucro é essencialmente ilimitado, porque quanto maior o movimento mais você vai lucrar. As opções podem ser muito úteis para proteger posições de estoque e proteger contra movimentos de preços inesperados. Delta hedging neutro é um método muito popular para os comerciantes que detêm uma posição estoque longo que eles querem manter aberto no longo prazo, mas que eles estão preocupados com uma queda no preço de curto prazo. O conceito básico de cobertura neutra delta é que você cria uma posição neutra delta, comprando o dobro do dinheiro coloca como ações que você possui. Desta forma, você está efetivamente seguro contra quaisquer perdas se o preço da queda de ações, mas ainda pode lucrar se ele continua a subir. Vamos dizer que você possuiu 100 ações da empresa X ações, que está negociando em 50. Você acha que o preço vai aumentar no longo prazo, mas você está preocupado que pode cair no curto prazo. O valor total de delta de suas 100 partes é 100, assim que para transformá-lo em uma posição neutra delta você precisa de uma posição correspondente com um valor de -100. Isso poderia ser alcançado através da compra de 200 no dinheiro coloca opções, cada um com um valor delta de -0,5. Se o estoque caísse no preço, então os retornos das ofertas cubrirão aquelas perdas. Se o estoque deve subir de preço, as puts vai sair do dinheiro e você vai continuar a lucrar com esse aumento. Há, naturalmente, um custo associado a esta estratégia de cobertura, e que é o custo de comprar o puts. Este é um custo relativamente pequeno, porém, para a proteção oferecida. Copyright copy 2017 OpçõesTrading. org - Todos os direitos reservados.